Долевое страхование жизни появится в России с 1 января 2025 года, однако участники рынка ожидают первые полисы ДСЖ ближе к весне. Разбираемся, что это за вид страхования, в чем его особенности, во что и как инвестировать.
В чем суть ДСЖ:
страхователь (человек, заключивший со страховщиком договор страхования) регулярно делает взносы. Одна часть идет на покрытие страхового риска — например, на случай смерти или тяжелого заболевания. Другая часть инвестируется в паи закрытых или открытых ПИФов;
инвестиционная часть может приносить доход, который зависит от успеха вложений. Однако доходность не гарантируется.
В разговоре с «РБК Инвестициями» директор по инвестициям «СберСтрахования жизни» Александр Тихомиров рассказал, что в случае наступления страхового события владелец продукта или его выгодоприобретатели получают дополнительную сумму денег (страховую выплату) помимо той, которая находилась в инвестиционной части на момент наступления страхового события. По его словам, если страховое событие не наступает, то по окончании договора человек забирает накопленную инвестиционную часть.
Закон, регулирующий долевое страхование жизни в России, приняли в декабре 2023 года. По нему полисы ДСЖ можно будет продавать с 1 января 2025 года, однако не факт, что в первом месяце года такой продукт появится на рынке. Некоторые представители страховых компаний считают, что старт продаж ДСЖ произойдет ближе к весне.
В пояснительной записке к законопроекту говорилось, что ДСЖ представляет собой аналог распространенного на зарубежных страховых рынках долевого страхования жизни (unit-linked). Первые unit-linked продукты появились в Великобритании, а 1960–1970-х годах концепция приобрела популярность в других странах Европы, когда люди начали искать альтернативы традиционным страховым продуктам с фиксированными выплатами.
Для чего нужно ДСЖ
В Министерстве финансов считают, что появление на российском страховом рынке ДСЖ позволит развить сегмент добровольного страхования жизни, расширить перечень инструментов для долгосрочного инвестирования, а также будет способствовать привлечению в экономику «длинных» денег.
Заместитель министра финансов Иван Чебесков в рамках форума «Будущее страхового рынка» заявил, что ДСЖ — это ключевая веха в развитии рынка, как и программа долгосрочных сбережений (ПДС). По его словам, Минфин считает реалистичным ориентир для страховщиков жизни по объему сборов в первый год запуска нового вида инвестиционного страхования — долевого страхования жизни в размере ₽250 млрд. «ДСЖ — самый долгосрочный продукт из линейки существующих инвестпродуктов», — сказал Чебесков.
Продукт приходит на смену инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ). Банк России ранее сообщал о поступающих к нему жалобах, связанных с мисселингом — продажей одного финансового продукта под видом другого: ИСЖ либо накопительного страхования жизни (НЖС). Речь идет о случаях, когда клиенты приходили в банк для открытия вклада, однако их под предлогом большей доходности уговаривали открыть страховой продукт. При этом доходность по нему не гарантировалась.
Отличия ДСЖ и ИСЖ
С 1 января 2026 года банки и страховщики не смогут продавать ИСЖ, то есть продукт будет на рынке еще год, после появления долевого страхования. Как пояснил «РБК Инвестициям» вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Глеб Яковлев, инвестиционное страхование не сняли с продажи сразу, поскольку запустить совершенно новый продукт прямо с самого начала года очень сложно. «И года в общем-то не вполне достаточно для полноценной раскрутки продукта. Поэтому необходим переходный период», — сказал он.
Рассмотрим основные отличия этих продуктов.
Риск инвестиций.
ДСЖ: риск несет сам клиент — страховая компания инвестирует деньги в выбранные клиентом фонды. Если рынок упадет, то клиент в конце срока может получить сумму меньшую, чем вложил.
ИСЖ: риск инвестиций в значительной степени несет страховая компания. Клиенту гарантируется минимальная выплата (обычно на уровне 100% от внесенных взносов) в конце срока, даже если инвестиции не сработали.
Выбор активов.
ДСЖ: клиент сам выбирает, в какие фонды инвестировать деньги. Это требует понимания рынка или консультации со специалистом.
ИСЖ: страховая компания сама распределяет средства, чаще всего в продукты с фиксированным доходом или инструменты с минимальным уровнем риска.
Гибкость.
ДСЖ: гибче. Клиент может менять стратегии, распределять активы между разными фондами, управлять своими инвестициями.
ИСЖ: менее гибко. Стратегия инвестирования фиксирована на момент заключения договора.
Налоговый вычет.
ДСЖ: налоговые льготы разрабатываются.
ИСЖ: если страхователь платит НДФЛ и у него оформлен договор минимум на пять лет, то налоговая служба вернет 13% или 15% НДФЛ от суммы уплаченных по договору страхования взносов, но вычет не более ₽120 тыс. за 2023 год или ₽150 тыс. начиная с 2024 года. Таким образом, за 2023 год можно вернуть на руки не более ₽15,6 тыс. (по ставке 13%) или ₽18 тыс. (по ставке 15%), а за 2024 год — не более ₽19,5 тыс. (по ставке 13%) или ₽22,5 тыс (по ставке 15%).
Срок договора.
ДСЖ: по словам замминистра финансов Ивана Чебескова, ДСЖ можно заключить на любой срок, но введение налоговых льгот обсуждается для договоров сроком от десяти лет.
ИСЖ: длительность договора три — пять лет, инвестиционный вычет возможен для продуктов сроком от пяти лет.
Комментарии