Банк России дополнил отдельным предписанием требование об обособлении российских ценных бумаг на счетах доверительного управления, если они куплены у недружественных нерезидентов. Продать их можно только по разрешению.
Что случилось
В субботу, 24 августа, Банк России направил депозитариям профучастников предписание обособить на счетах доверительного управления (ДУ) российские ценные бумаги , которые были куплены инвесторами после 1 марта 2022 года и в цепочке владения которых присутствуют недружественные нерезиденты. Срок — с даты его получения до 31 декабря 2024 года. Документ есть в распоряжении «РБК Инвестиций», два источника на финансовом рынке подтвердили его подлинность.
Ранее профучастники по 138-му указу президента уже были обязаны обособлять ценные бумаги российских компаний, которые были куплены после 1 марта 2022 года и в цепочке владения которыми были недружественные нерезиденты. Однако в том документе была лазейка — он не касался счетов доверительного управления (ДУ), чем и пользовались некоторые профучастники.
Предписанием уточняется, что обособлены должны быть те акции, депозитарные расписки на них, облигации российских эмитентов , ОФЗ, инвестиционные паи российских ПИФов, которые после 1 марта 2022 года имеют в цепочке владельцев лиц недружественных иностранных государств.
При этом бумаги должны быть обособлены, если поступили на следующий счет:
депо доверительного управляющего,
депо иностранных уполномоченных держателей;
депо инвестиционного товарищества акций российского акционерного общества.
А поступили вышеуказанные бумаги при этом со счета:
— открытого в реестре владельцев ценных бумаг лицевого счета иностранной организации, являющейся регистратором в соответствии с ее личным законом;
— открытого в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг счета депо (лицевого счета) иностранного номинального держателя;
— открытого в российском депозитарии счета депо депозитарных программ;
— открытого в российском депозитарии счета депо иностранного уполномоченного держателя;
— открытого иностранной организацией в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг счета депо (лицевого счета) владельца (счета депо иностранного уполномоченного держателя), — в отношении ценных бумаг, владение которыми или любые юридические и фактические действия с которыми осуществляются иностранной организацией в интересах иного лица на основании заключенного (в том числе по иностранному праву) между ними договора.
Что это значит
Отдельное предписание потребовалось в связи с тем, что в указе президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг» не указывались счета доверительного управления, пояснил «РБК Инвестициям» главный инвестиционный стратег ИК «Айгенис» Искандер Луцко.
«В связи с тем что счета доверительного управления не были под прямым требованием обособлять на них бумаги, купленные за рубежом и где в цепочке недружественный нерезидент, некоторые пользовались этой лазейкой, то есть беспрепятственно переводили через эти счета бумаги в российский контур и получали возможность ими торговать без карантина и последующего получения специальных разрешений», — говорит Луцко.
Аналогичную причину появления предписания «РБК Инвестициям» назвал также источник в крупной брокерской компании: «В нормативке по обособлению было исключение по счетам ДУ, и этой схемой воспользовался ряд участников рынка, чтобы не обособлять полученные от канселляции расписок акции и облигации, полученные в итоге редомициляции».
ЦБ принял решение об обособлении бумаг на фоне распродаж на российском рынке, которые достигли наивысшей точки с годового максимума в мае. Так, по итогам недели индекс Мосбиржи упал на 5,86%, до 2662,47 пункта.
Параллельно с этим предписание регулятора совпало с решением Bank of New York Mellon возобновить канселляцию (расконвертацию) расписок крупнейших российских компаний. Она снова начала работать с 22 августа.
В частности, конвертировать расписки в акции до 20 сентября 2024 года BNY предлагает по бумагам:
— «Федеральная сетевая компания»,
— «Черкизово Групп»,
— «Интер РАО ЕЭС»,
— «РусГидро»,
— «Сургутнефтегаз»,
— «Мосэнерго»,
— ГМК «Норильский никель»,
— «Энел Россия»,
— «Приморское морское пароходство»,
— «Газпром нефть»,
— «Газпром»;
— «Россети».
Управляющий директор инвесткомпании «Риком-Траст» Дмитрий Целищев на вопрос, могла ли указанная возможность передвигать бумаги и сразу продавать в российский рынок стать причиной дополнительного давления на него и, соответственно, более глубокого падения, ответил, что не исключает этого. «Исключать этого нельзя, но и подтвердить не можем, так как у нас не было таких операций», — подчеркнул Целищев.
Комментарии