Технологический холдинг VK сообщил о том, что рассматривает возможность IPO дочерней компании VK Tech на Московской бирже. Бумаги VK отреагировали на новость ростом почти на 4%.
Холдинг VK рассматривает возможность провести первичное публичное размещение акций технологической компании VK Tech (АО «ВК Технологии») на Московской бирже. Об этом говорится в сообщении на сайте VK. Решение будет принято с учетом рыночной конъюнктуры, сообщили в компании.
VK Tech — поставщик собственных IT-решений для корпоративных клиентов. Среди продуктов компании — облачные сервисы, коммуникационная платформа, HR-решения, финансовые и дата-сервисы. Поставка решений обеспечивается по двум моделям: On-Premise (предоставление неисключительных прав на ПО в контуре заказчика) и On-Cloud (облачные сервисы по подписке). Помимо России, компания VK Tech работает Казахстане и Узбекистане, доля международной выручки в 2023 году составила порядка 10%.
На фоне новости о возможном IPO дочерней компании акции технологического холдинга VK (VKCO) подорожали на 3,77% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня — до ₽269,6 за бумагу по состоянию на 13:00 мск. К 13:23 мск рост бумаг замедлился до 3,3%, а цена опустилась до ₽268,2 за акцию.
Выручка VK Tech за девять месяцев 2024 года увеличилась на 60,1% год к году — до ₽7,7 млрд. Рост выручки от крупных клиентов составил 45,6%. Рост выручки от клиентов малого и среднего размера — 75,5%. Основными драйверами роста в компании назвали облачную платформу VK Cloud и сервисы VK WorkSpace, на которые пришлось более 70% выручки за девять месяцев 2024 года. EBITDA выросла до ₽1,5 млрд, маржинальность по EBITDA составила 19,1%. Вследствие сезонного характера деятельности VK Tech существенная часть выручки приходится на конец календарного года, сообщили в компании.
В «Т-Инвестициях» отметили, что, как правило, IPO дочерних компаний — хорошая новость для котировок эмитентов . Тем не менее аналитики «Т-Инвестиций» пока не рекомендуют покупать акции VK, так как у компании высокая долговая нагрузка, а давление на рентабельность оказывают инвестиции в контентные сервисы.
С начала текущего года на российском рынке прошло 19 публичных размещений компаний (совокупно сделки IPO и SPO). Это стало рекордом за последние десять лет. Размещения проходили на Московской бирже и на СПБ Бирже. Кроме того, оператор образовательных услуг «Светофор Групп» разместил привилегированные акции на Санкт-Петербургской Валютной Бирже.
Ряд компаний уже анонсировал возможность выхода на биржу в ближайший год. В 2025 году IPO может провести один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов «Сибур». Размещение его бумаг может состояться в ближайшие месяцы. Как ожидается, инвесторам будет предложено около 2% акций, а сама компания «Сибур» может быть оценена более чем в ₽3 трлн. На биржу также может выйти «Дом.РФ». Госкорпорация может привлечь на IPO около ₽15 млрд. Размещение запланировано на второе полугодие следующего года.
Кроме того, стало известно, что поставщик IT-решений «Софтлайн» планирует объединить три дочерние компании в субхолдинг и может провести IPO новой технологической компании во втором полугодии 2025 года. По оценкам ВТБ, всего на российском рынке в 2025 году может пройти 10–15 IPO.
Комментарии